AM Best Afirma Calificaciones Crediticias de HDI Global Seguros, S.A.

AM Best ha afirmado la Calificación de Fortaleza Financiera (FSR, por sus siglas en inglés) de A+ (Superior) y la Calificación Crediticia de Emisor de Largo Plazo (ICR, por sus siglas en inglés) de “aa-” (Superior) de HDI Global Seguros, S.A. (HDI-GS) (México). Al mismo tiempo, AM Best ha afirmado la Calificación en Escala Nacional México (NSR, por sus siglas en inglés) de “aaa.MX” (Excepcional) de HDI-GS. La perspectiva de esta calificación (calificaciones) es estable.

Las calificaciones de HDI-GS reflejan la fortaleza de su balance, la cual AM Best evalúa como muy fuerte, así como su desempeño operativo fuerte, perfil de negocio favorable y administración integral de riesgos apropiada.

Las calificaciones de HDI-GS también reflejan el respaldo sustancial del grupo a través de su contrato de reaseguro con HDI Global Network AG, que actualmente tiene una FSR de A+ (Superior) y una ICR de Largo Plazo de “aa-” (Superior). Adicionalmente, las calificaciones toman en cuenta la integración de las operaciones de HDI-GS con las de su casa matriz HDI Haftpflichtverband der Deutschen Industrie V.a.G. (HDI V.a.G.), en términos de su modelo de negocio y constante apoyo financiero.

Las perspectivas estables de las calificaciones de HDI-GS reflejan la expectativa de AM Best de que la capitalización ajustado por riesgo de HDI V.a.G´s permanecerá en el nivel más fuerte, medida a través del Índice de Adecuación de Capital de Best (BCAR, por sus siglas en inglés), respaldado por una gestión de capital conservadora y controles prudentes de riesgo. Se espera que las capacidades de gestión de activos-pasivos y de liquidez del grupo le ayuden a resistir los actuales factores externos en contra, asociados a la volatilidad de los mercados financieros y a las inciertas perspectivas macroeconómicas. Se espera que el desempeño del grupo permanezca fuerte, respaldado por la mejora en la rentabilidad de su segmento primario.

HDI-GS es una subsidiaria de HDI Global Insurance Company (99.9%) y de HDI Global Network AG (0.1%), las cuales son subsidiarias de HDI V.a.G. El portafolio de negocios de HDI-GS está compuesto por incendio, responsabilidad civil, marítimo y riesgos de ingeniería. El modelo de negocio de HDI-GS utiliza una retención muy baja, situándose en 0.17% a finales de 2022, la cual está totalmente respaldada por el contrato facultativo automático de reaseguro con su empresa afiliada y accionista minoritario HDI Global Network AG.

La capitalización ajustada por riesgos se encuentra en el nivel más fuerte, medida a través del BCAR, con un crecimiento en capital durante los últimos siete años, principalmente impulsada por resultados positivos consistentes. Dado el perfil de cesión de la compañía, el riesgo crediticio continúa siendo el principal impulsor del capital requerido; sin embargo, AM Best no lo considera como una preocupación debido al excelente nivel de security de su contraparte, así como a las características del contrato en relación a las obligaciones de HDI-GS. En el pasado, el apoyo del grupo ha llegado a través de inyecciones de capital, siendo la más reciente en 2015, con el propósito de apoyar su crecimiento, así como mantener reservas adecuadas y suficiencia de capital.

Las comisiones de reaseguro continúan teniendo un impacto positivo en los costos de adquisición, debido a que el extenso programa de reaseguro de HDI-GS está colocado con su filial, HDI Global Network AG, y continúa siendo un pilar para la rentabilidad. A septiembre de 2023, HDI-GS ha sido capaz de mantener un flujo de efectivo estable e impulsar el crecimiento de primas a pesar de los desafíos planteados por el entorno económico actual. La compañía ha sido capaz de mantener la rentabilidad a través de la suscripción, mientras se beneficia del ingreso financiero sin depender completamente de éste.

Una presión positiva sobre la calificación de HDI V.a.G. podría derivarse de una mejora sostenida en los fundamentos de la fortaleza del balance del grupo debido a su prudente cultura de riesgo y respaldada por un desempeño operativo fuerte y estable en todos los segmentos de negocio, lo que provocaría un movimiento paralelo de las calificaciones de HDI-GS. Del mismo modo, si se produjeran acciones negativas de calificación sobre HDI V.a.G, como resultado de un debilitamiento material de la capitalización consolidada ajustada por riesgo del grupo, las calificaciones de HDI-GS también se moverían en conjunto. Esto podría ocurrir debido a un deterioro significativo en el desempeño operativo por debajo del nivel requerido para el nivel de evaluación fuerte, debido a factores tales como pérdidas inesperadamente elevadas o un marcado deterioro de los controles de riesgo de suscripción, que den lugar a un descenso sostenido de los resultados técnicos o a deterioros materiales de los activos, así como a consecuencia de un debilitamiento de la prudente cultura de riesgo del grupo.

Este comunicado de prensa se ​​refiere a la calificación (es) que han sido publicadas en el sitio web de AM Best. Para toda la información adicional de las calificaciones relativa a la publicación y divulgación pertinentes, incluyendo los detalles del responsable en la oficina de la emisión de cada una de las calificaciones individuales mencionadas en este comunicado, por favor consultar el sitio de internet con Comunicados de Prensa de AM Best. Para obtener información adicional sobre el uso y las limitaciones de las opiniones sobre la calificación crediticia, consulte Guía de las Calificaciones Crediticias de Best. Para más información sobre el uso adecuado de las Calificaciones Crediticias de Best, Evaluaciones de Desempeño de Best, Evaluaciones Crediticias Preliminares de Best y comunicados de prensa de AM Best, por favor visite la Guía de Uso Adecuado para las Calificaciones y Evaluaciones de Best.

AM Best es una agencia global de calificación crediticia, y proveedor de noticias y datos especializado en la industria de seguros. Con sede en los Estados Unidos, la empresa opera en más de 100 países con oficinas regionales en Londres, Amsterdam, Dubai, Hong Kong, Singapur y Ciudad de México. Para más información, www.ambest.com.

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