La expansión de compre ahora, pague después impulsa nuevas opciones de financiamiento en billeteras, mientras bancos y emisores de tarjetas adaptan su oferta
Los pagos en cuotas están ampliando su presencia en el comercio electrónico mediante su integración en billeteras digitales y tarjetas de crédito. El modelo conocido como compre ahora, pague después (BNPL), por sus siglas en inglés, dejó de limitarse a servicios especializados y ahora forma parte de las opciones de financiamiento ofrecidas por plataformas de pago, bancos y emisores de tarjetas.
De acuerdo con el Global Payments Report 2026, elaborado por Worldpay y Global Payments, el valor global de las transacciones BNPL identificadas como método de pago independiente en comercio electrónico alcanzó aproximadamente 300 mil millones de dólares en 2025. Esta cifra representa el 4% del valor mundial de las compras online, sin incluir las operaciones en cuotas realizadas dentro de billeteras digitales.
El informe señala que el crecimiento del financiamiento en cuotas está modificando la competencia entre proveedores. Mientras empresas especializadas amplían sus servicios financieros, las billeteras incorporan opciones de pago diferido y los emisores de tarjetas desarrollan alternativas para responder a la demanda de los consumidores.
La integración de BNPL en billeteras digitales permite a los consumidores acceder a financiamiento durante el proceso de compra sin recurrir necesariamente a una aplicación independiente.
El reporte identifica a PayPal, Mercado Pago, Apple Pay y Shop Pay entre las plataformas que ofrecen o habilitan distintas modalidades de pago en cuotas, ya sea mediante servicios propios o acuerdos con proveedores especializados.
PayPal ofrece su servicio Pay Later en ocho mercados principales. Por su parte, Mercado Pago dispone de Mercado Crédito en Argentina, Brasil, Chile y México, lo que permite incorporar opciones de financiamiento dentro de su ecosistema de pagos.
Apple Pay utiliza un modelo de colaboración con proveedores de BNPL para habilitar alternativas de financiamiento durante las compras. En tanto, Shop Pay, de Shopify, ofrece Shop Pay Installments a través de los comercios que tienen habilitada esta función en Canadá, Reino Unido y Estados Unidos.
El fenómeno también se observa en Asia. Las principales billeteras digitales de China incluyen servicios de pago en cuotas: Alipay cuenta con Huabei, mientras WeChat Pay ofrece Fen Fu.
Estas integraciones reflejan una transformación en la distribución de los servicios BNPL. En lugar de depender exclusivamente de plataformas independientes, los pagos diferidos pueden formar parte de las herramientas que los consumidores ya utilizan para realizar transacciones.
La expansión del modelo compre ahora, pague después también está impulsando cambios en los servicios de tarjetas de crédito.
Según el informe, los emisores desarrollan opciones que permiten convertir compras realizadas con tarjeta en planes de pagos en cuotas. Estas modalidades aprovechan las redes de aceptación existentes y ofrecen alternativas de financiamiento sin necesidad de sustituir el medio de pago utilizado por el consumidor.
El reporte explica que las cuotas respaldadas por tarjetas tienen antecedentes importantes en América Latina, donde las compras pueden autorizarse por su valor total y liquidarse posteriormente mediante pagos distribuidos en el tiempo.
Esta característica permite a los emisores participar en un mercado donde las plataformas BNPL especializadas habían ganado presencia al ofrecer financiamiento directamente durante el proceso de compra.
La metodología del estudio clasifica las operaciones financiadas mediante tarjetas como transacciones con tarjeta, independientemente de que el consumidor liquide posteriormente el saldo en cuotas. Por ello, estas operaciones no se suman a las cifras correspondientes al BNPL identificado como método de pago independiente.
El crecimiento del mercado también está modificando los modelos de negocio de las empresas que comenzaron ofreciendo principalmente financiamiento para compras.
Klarna, Affirm y Afterpay figuran entre los proveedores que han desarrollado servicios adicionales a los pagos en cuotas.
Affirm amplió su oferta mediante Affirm Card, una tarjeta de débito Visa, y Affirm Money, un servicio de ahorro. Afterpay, perteneciente a Block, mantiene una integración con Cash App y ofrece una tarjeta propia, además de herramientas vinculadas con las compras.
Klarna, por su parte, ha ampliado su actividad como banco digital y plataforma de compras, además de emitir Klarna Card. El informe también señala que en 2025 lanzó la stablecoin KlarnaUSD.
Estas estrategias muestran cómo algunos proveedores de financiamiento BNPL están incorporando productos bancarios y de pago adicionales. Al mismo tiempo, las entidades financieras tradicionales ingresan al segmento mediante servicios de cuotas vinculados con sus tarjetas.
El Global Payments Report 2026 proyecta que el valor global de BNPL como método de pago independiente en comercio electrónico alcance aproximadamente 500 mil millones de dólares en 2030.
La estimación supone una tasa de crecimiento anual compuesta del 11% entre 2025 y 2030, periodo durante el cual su participación en el valor mundial del comercio electrónico pasaría del 4% al 5%.
El informe también destaca que la adopción de BNPL se ha extendido entre distintos grupos de edad y sectores comerciales. Esta expansión ha contribuido a que las opciones de financiamiento en cuotas aparezcan en más momentos del proceso de compra.
La evolución del mercado apunta así a una mayor integración de los pagos en cuotas en los servicios financieros existentes, con billeteras digitales, proveedores especializados y emisores de tarjetas compitiendo por ofrecer alternativas de financiamiento a los consumidores.