La liquidez empresarial ahora se decide en subastas cerradas dentro de un sistema digital

Aklara implementó una plataforma tecnológica de factoraje financiero el cual permite a empresas obtener liquidez inmediata sin depender de instituciones bancarias tradicionales. La herramienta funciona mediante un sistema de subastas cerradas entre inversionistas que ofertan por el pago anticipado de facturas emitidas a grandes corporativos. Gregorio Vázquez, director comercial de Aklara, declaró en entrevista a NotiPress cómo este modelo se basa en una operación completamente digital, sin barreras regulatorias para quienes participan como fondeadores.

El proceso inicia cuando una empresa carga su factura electrónica a la plataforma, acompañada del comprobante de recepción por parte del comprador. La compañía solicitante establece la tasa a la cual desea anticipar ese documento. A partir de ahí, diversos inversionistas —que pueden ser personas físicas, fondos privados o family offices— ingresan sus ofertas sin conocer las propuestas del resto. Al cierre del plazo establecido, el sistema selecciona automáticamente la oferta más baja, asignando el financiamiento de forma inmediata.

Una de las características técnicas del modelo consiste en el uso de interfaces automatizadas para validar información fiscal, contractual y de cumplimiento. Estas integraciones permiten agilizar las verificaciones sin intervención humana. Según explicó Vázquez, "es un proceso 100% digital (...) tenemos tecnología de onboarding para inversionistas que permite hacer el KYC de forma automatizada".

La asignación de recursos no requiere intermediación de entidades reguladas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Los participantes no asumen el riesgo crediticio de la empresa que solicita el financiamiento, sino del pagador final, lo cual reduce la exposición de los fondeadores ante posibles incumplimientos. En este esquema, el factoraje no actúa como préstamo, sino como cesión de derechos de cobro con descuento.

Dentro del sistema, la plataforma se encarga de la liquidación, generación de contratos y entrega de fondos, todo mediante procesos electrónicos. Las empresas pueden definir los plazos de recepción, el monto disponible y las condiciones mínimas que aceptarán en la subasta. Por su parte, los fondeadores cuentan con herramientas analíticas para evaluar los historiales de pago del comprador, su capacidad de cumplimiento y las tasas históricas adjudicadas.

Gregorio Vázquez puntualizó que este mecanismo "permite a inversionistas fondear facturas sin necesidad de estar regulados (...) ni siquiera tienen que tener una sociedad". Esta característica amplía el perfil de quienes pueden participar en el mercado de factoraje y reduce la fricción operativa que suele limitar la oferta de financiamiento disponible.

Finalmente, la tecnología desarrollada por Aklara opera bajo el modelo de marketplace digital, donde múltiples oferentes compiten por fondear documentos a descuento. El sistema también está diseñado para integrarse con sistemas de facturación, administración y tesorería de grandes empresas, lo cual permite automatizar los flujos de carga, validación y pago.